«Эксперт РА» повысил рейтинг финансовой надежности страховой компании АО «Баланс Страхование» до уровня ruAA-, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга связано с увеличением размерных характеристик компании, ростом показателей достаточности капитала и рентабельности бизнеса страховщика.

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен средними размерными характеристиками и положением на рынке, адекватной оценкой страхового бизнеса, сильными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также достаточным уровнем управления и организации бизнес-процессов.

Обоснование рейтинга

Средние размерные показатели и рыночные позиции. По итогам 2025 года компания заняла 31 место на российском страховом рынке по совокупным взносам. Согласно методологии агентства, компания относится ко 2 размерному классу. На 31.12.2025 активы страховщика составили 12,9 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования – 4,2 млрд рублей, собственные средства – 7,6 млрд рублей, уставный капитал – 2,3 млрд рублей. За 2025 год компания собрала 10,6 млрд рублей страховых премий. Темпы прироста страховых премий являются крайне высокими, что рассматривается в качестве фактора риска. Прирост собственных средств составил 377,2% на 31.12.2025 к 31.12.2024, что оценивается позитивно.

Адекватная оценка страхового бизнеса. Страховой портфель компании умеренно диверсифицирован: за 2025 год коэффициент диверсификации составил 0,296, на страхование грузов пришлось 36,6% совокупной премии. Стабильность структуры страхового портфеля оценивается как высокая. Максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2025 год по сравнению с 2024 годом составило 14,6 п.п. Агентством положительно отмечаются низкие риски географической концентрации страхового портфеля. Кроме этого, позитивно оценивается высокая диверсификация каналов распространения страховых продуктов. За 2025 год без учета прямых продаж доля крупнейшего канала во взносах – страховые брокеры – составила 23,0%. Оценка величины комиссионного вознаграждения, выплачиваемого посредникам, находится на среднем уровне. Диверсификация клиентской базы оценивается позитивно: за 2025 год доля 5 крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 19,1%, на крупнейшего клиента пришлось 4,5% премии.

Сильные финансовые результаты. Деятельность компании характеризуется высокими показателями рентабельности, которые вышли на стабильно высокие значения за последние два года. За 2025 год рентабельность капитала страховщика составила 116,9%, рентабельность продаж – 52,5%, рентабельность инвестиций – 9,7%. Показатели убыточности компании и доли расходов на ведение дела находятся на низком уровне. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто за 2025 год составил 38,8%, что оценивается положительно. Результат от страховых операций за анализируемый период принимал положительные значения.

Высокое качество активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств на 31.12.2025 составило 2,72, значительно увеличившись по сравнению со значением на 31.12.2024 – 1,10, что позитивно влияет на рейтинг компании. Качество и диверсификация активов компании находятся на высоком уровне. На 31.12.2025 коэффициент качества активов составил 0,73, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,9% активов, на трех крупнейших – 7,1%. Вложения в связанные структуры отсутствуют. Значения коэффициентов текущей ликвидности (2,75 на 31.12.2025) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,89 на 31.12.2025) также находятся на высоком уровне. Доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах компании оценивается нейтрально. По состоянию на 31.12.2025 у компании отсутствуют долговая нагрузка, а также оценочные и внебалансовые обязательства.

Достаточный уровень управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: коэффициент надежности составил 0,99 за 2025 год. На 31.12.2025 отношение максимально возможной по одному событию выплаты-нетто к собственным средствам компании составило 2,7%. Компания имеет опыт урегулирования крупных по величине выплат. Уровень организации системы риск-менеджмента оценивается как достаточный. В компании сформированы коллегиальный орган, обособленное структурное подразделение, отвечающие за риск-менеджмент, а также имеются регламенты по управлению отдельными видами рисков. Стратегическое и финансовое планирование оцениваются позитивно.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAA-.

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.